تقرير الوطني للاستثمار عن أداء الأسواق العالمية لشهر يناير 2018

التاريخ: 8 فبراير 2018

استهلت معظم الأسهم العالمية عام 2018 بأداء إيجابي. فقد ارتفع مؤشر مورغان ستانلي كابيتال انترناشيونال (MSCI) العالمي لجميع الدول بنسبة 5.6% في يناير. وفي الولايات المتحدة، لم يتمكن الكونجرس من الاتفاق على موازنة لسنة 2018؛ وقد نتج عن ذلك إغلاق للحكومة الفيدرالية لم يدم ذلك طويلًا، إذ انتقل الكونجرس إلى تمديد الموعد النهائي إلى 8 فبراير 2018 في جهد يرمي إلى إيجاد أرضية مشتركة للحل. أما في أوروبا، توصلت الأحزاب السياسية في ألمانيا إلى اتفاق لناحية تشكيل حكومة إطار على الرغم من أن التصويت النهائي داخل الحزب الديموقراطي الاجتماعي ما زال معلقًا. كما صُرفت الأرصدة المخصصة للإنقاذ لليونان بعد القيام بإصلاحات إضافية كجزء من برنامج الإنقاذ. وفي آسيا، لم يُجر بنك اليابان أي تغيير على سياسته النقدية. ومن ناحية السلع، ارتفع كل من الذهب وخام برنت بنسبة 3.3% مع إقفال خام برنت خلال الشهر فوق 70 دولار أمريكي للبرميل، وهو أعلى سعر له في نحو أربع سنوات.

وفي الولايات المتحدة، بلغ مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع وفقًا لشركة ماركيت (Markit) 55.5 مرتفعاً بحوالي 0.4 عن رقم ديسمبر، في حين حافظ مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات على مستواه عند 53.3 مقارنة بالشهر السابق. وهبطت مطالبات البطالة الأولية إلى 230,000 في آخر قراءة لها، في حين بلغ معدل البطالة في يناير 4.1% دون تغير عن رقم ديسمبر. وارتفعت أوامر شراء السلع المعمرة إلى 2.9% في ديسمبر بعد أن كانت تبلغ 1.7% في نوفمبر، قادتها أوامر شراء الطائرات والسيارات. وهبطت المنازل الجديدة وتصاريح البناء في ديسمبر مقارنةً بنوفمبر بنسبة 8.2% و0.1% على التوالي، في حين حققت مبيعات التجزئة نموًا بنسبة 0.4% على أساس شهري في ديسمبر. وبلغ الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع 2.4% على أساس مبدئي.

وحققت الأسهم الأمريكية أداءً إيجابيًا في يناير إذ أقفل كل من مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 ومؤشر داو جونز (Dow Jones) على ارتفاع بنسبة 5.6% و5.8% على التوالي.

وفي المملكة المتحدة، هبط مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع وفقًا لشركة ماركيت (Markit) مقارنةً بديسمبر على الرغم من أنه ظل فوق مستوى 50 عند 55.3 بينما بلغ مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات وفقاً لشركة ماركيت 53 في يناير منخفضًا بواقع 1.2 عن قراءة ديسمبر. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.4% في ديسمبر مقارنةً بالشهر الماضي، في حين هبطت مبيعات التجزئة بنسبة 1.5% على أساس شهري مقارنةً بنوفمبر. وظلت ثقة المستهلك سلبية على الرغم من تحسنها عن قراءة ديسمبر إذ ارتفعت من -13 إلى -9. وبلغ الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع 0.5% على أساس مبدئي، مرتفعًا بذلك ارتفاعًا طفيفًا عن قراءة الربع الثالث التي بلغت 0.4%.

وأقفلت الأسهم في المملكة المتحدة الشهر الأول من العام في المنطقة الحمراء إذ هبطت بنسبة 2.0% وفقًا لقياس مؤشر FTSE 100.

وفي أوروبا، ظل مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع وفقًا لشركة ماركيت (Markit) ثابتًا عند 59.6 في ديسمبر، في حين ارتفع مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات وفقًا لشركة ماركيت إلى 58 عن رقم ديسمبر الذي كان يبلغ 57.6. وعلى أساس مبدئي، هبط مؤشر سعر المستهلك على أساس سنوي من 1.4% في ديسمبر إلى 1.3% في يناير، في حين ظلت ثقة المستهلك ثابتة في يناير عند 1.3. وانكمشت مبيعات التجزئة في ديسمبر على أساس شهري بنسبة 1.1% بعد أن كان قد حققت نموًا بنسبة 1.5% في الشهر الماضي.

وأقفلت الأسهم الأوروبية في يناير على ارتفاع بنسبة 1.6% وفقًا لقياس مؤشر Stoxx Europe 600.

وفي اليابان، حققت الصادرات والواردات نموًا في ديسمبر بنسبة 9.3% و14.9% على التوالي على أساس شهري ولو أنه أقل من الأرقام المسجلة في شهر نوفمبر. وارتفع مؤشر سعر المستهلك في ديسمبر بنسبة 1.0% على أساس سنوي متجاوزًا بذلك المعدل البالغ 0.6% الذي سجله المؤشر في نوفمبر. وحققت تجارة التجزئة نموًا في ديسمبر بنسبة 0.9% على أساس شهري على الرغم من أن هذه النسبة كانت دون نسبة النمو المحققة في نوفمبر التي بلغت 1.8% بينما بلغت ثقة المستهلك 44.7 دون تغير عن ديسمبر، لكنها جاءت أدنى من التوقعات التي كانت محددة بمستوى 44.9.

وسجلت الأسهم اليابانية أداءً إيجابيًا بنسبة 1.5% وفقًا لقياس مؤشر نيكاي 225.

وفي الصين، حقق الميزان التجاري فائضًا في ديسمبر بقيمة 362 مليار يوان، أي بزيادة بنسبة 37% عن الشهر الماضي. وارتفعت الواردات والصادرات في ديسمبر بنسبة 18.7% و10.8% على الترتيب على أساس سنوي. وارتفعت مبيعات التجزئة لديسمبر بنسبة 9.4% على أساس سنوي على الرغم من أنها جاءت بنسبة أقل من نسبة الشهر الماضي التي بلغت 10.2%. وكان مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع وفقًا لشركة كايزين (Caixin) ثابتًا في يناير مقارنةً بديسمبر عند 51.5، في حين ارتفع مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات إلى 54.7 مقارنةً بـ 53.9 لشهر ديسمبر. وبلغ الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع 1.6% على أساس مبدئي، وهي نسبة تقل قليلًا عن قراءة الربع الثالث التي بلغت 1.7%.

وأقفل مؤشر مورغان ستانلي كابيتال انترناشيونال للأسواق الناشئة على ارتفاع بنسبة 8.3% في يناير، في حين أنهى مؤشر بورصة شنغهاي المركب يناير في المنطقة الخضراء بارتفاع بنسبة 5.3%.

وحققت أسوق الأسهم في دول مجلس التعاون الخليجي أداءً إيجابياً في يناير إذ ارتفع مؤشر مورغان ستانلي كابيتال انترناشيونال لدول مجلس التعاون الخليجي بنسبة 5.8%. وكان الهبوط من نصيب سوق عُمان للأسهم فقط حيث تراجع بنسبة 2.0%. وكان أفضل أداء في دول مجلس التعاون الخليجي من نصيب سوق قطر للأسهم الذي ارتفع بنسبة 8.0%، تلاه سوق المملكة العربية السعودية بنسبة 5.9%، وسوق أبو ظبي بنسبة 4.6%، والكويت بارتفاع بنسبة 2.6%، في حين ارتفع سوق البحرين بنسبة 1.4% وتلاه سوق دبي بنسبة 0.7%. وأقفل سوق الأسهم المصري الشهر بدون تغيير يذكر مسجلًا أرباحًا ضئيلة بنسبة 0.2%.