Global-market-issue039

تقرير الأسواق العالمية – ديسمبر 2019

NBKCapital AR-latest News, AR-NEWS, Global Markets Commentary

التاريخ: 7 يناير 2020

“الوطني للاستثمار”: البورصة الكويتية الأولى عالمياً في 2019

الكويت- 7 يناير 2020: قال تقرير صادر عن شركة الوطني للاستثمار أن معظم أسواق دول مجلس التعاون الخليجي تمكنت من إغلاق العام في المنطقة الخضراء، إلا أنها كانت ضعيفة الأداء مقارنةً بنظيراتها في الأسواق المتقدمة والناشئة والاستثناء الوحيد كان في الكويت والبحرين. وكانت الكويت الأفضل أداءً في دول مجلس التعاون الخليجي حيث وقدمت عملية الترقية إلى الأسواق الناشئة من قبل FTSE والإعلان عن ترقية MSCI جرعة دعم كبيرة لسوق الأسهم الكويت. فقد أغلق مؤشر السوق العام على ارتفاع بنسبة 23.7٪ للعام 2019، بينما سجل مؤشر السوق الأول مكاسب بنسبة 32.3٪ مما جعله يحتل مرتبة عالية في قائمة أفضل الأسواق أداءً على مستوى العالم للعام 2019.

وأضاف التقرير أن البحرين جاءت في المرتبة الثانية من حيث أداء السنوي في دول مجلس التعاون الخليجي بنسبة 20.4٪ خلال العام بعد تسجيلها زيادة بنسبة 5.45٪ في ديسمبر. وتمكن مؤشر تداول للأسهم السعودية من رفع مستوى أدائه السنوي إلى 7.2٪ بعد تسجيله مكاسب بلغت 6.75٪ في ديسمبر، مما جعله على رأس قائمة أفضل الشركات الخليجية أداءً لشهر ديسمبر. وعزز أداء السعودية والكويت مؤشر ستاندرد آند بورز الخليجي المركب الذي سجل 5.6٪ في ديسمبر، لينهي العام بمكاسب بلغت 7.6٪. أما في الإمارات العربية المتحدة، فقد تفوقت دبي بتحقيق مكاسب شهرية بنسبة 3.2٪ مقابل 0.89٪ في أبو ظبي مما نتج عنه تحقيق مكاسب سنوية بلغت 9.3٪ و3.3٪ لسوقي الأسهم في الإمارات على التوالي.

وحول الأسواق الناشئة ذكر التقرير أن شهر ديسمبر هو أفضل شهر للأسواق الناشئة خلال العام منذ شهر يناير حيث أضاف كل من مؤشرMSCI للأسواق الناشئة (MSCI EM) ومؤشرMSCI للأسواق الآسيوية باستثناء اليابان (MSCI Asia ex-Japan) مكاسباً بلغت 7.17٪ و6.42٪ خلال الشهر على التوالي ليصل أداء كلا المؤشرين خلال العام 2019 إلى 15.4٪. وكانت استفادت الأسواق الناشئة من تراجع حدة التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، والنظرة الإيجابية للنمو الاقتصادي في البلدان النامية، وفي الصين على وجه الخصوص. في آسيا، ارتفع مؤشر شانغهاي المركب ومؤشر بورصة تايوان بنسبة 6.20٪ و4.42٪ في ديسمبر ليغلقا العام عند 22.30٪ و23.33٪ على التوالي. ومن ناحية اخرى، كان مؤشر Ibovespa في البرازيل من بين الأفضل أداء لهذا العام محققاً مكاسب بنسبة 31.58٪، تلاه مؤشر بورصة روسيا ومؤشر بورصة اسطنبول بنسبة مكاسب بلغت 28.55٪ و25.37٪ على التوالي.

الأسواق العالمية
وأشار التقرير أنه على الرغم من تقلبات الأسواق الشديدة خلال العام والتي نتجت عن التوترات التجارية بين الولايات الأمريكية والصين والمخاوف من التباطؤ الاقتصادي في الاقتصادات الكبرى، بالإضافة إلى مسألة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، إلا ان عام 2019 كان من أفضل السنوات للأسواق العالمية منذ بداية الأزمة المالية العالمية. خلال الشهر الأخير من العام تراجعت حدة التوترات التجارية بشكل كبير بعد إتمام “المرحلة الأولى” من الاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة والصين والتي قال الرئيس الأمريكي مؤخراً إنه سيوقعها في 15 يناير في البيت الأبيض، ثم يبدأ بعدها مباشرة مفاوضات المرحلة الثانية.
وذكر التقرير أن ارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية (MSCI AC World) بنحو 3.39٪ في ديسمبر ليغلق العام عند 24.0٪ وهو أقوى أداء له منذ الأزمة المالية في عام 2009 حيث كان مدفوعا بشكل أساسي بعمالقة التكنولوجيا الأمريكيين، وبدرجة أقل بانتعاش أسواق منطقة اليورو والأسواق الآسيوية. وكان مؤشر MSCI EAFE، الذي يمثل أداء الأسواق المتقدمة خارج الولايات المتحدة وكندا، سجل ارتفعاً بنسبة 18.44٪ خلال العام بعد ارتفاع بنسبة 3.16٪ في ديسمبر.

وفي الولايات المتحدة، قال التقرير أنه تم تأكيد القراءة الأخيرة لنمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث بنسبة 2.1٪ مقارنة مع نمو الربع الثاني بنسبة 2.0٪ في حين ظلت نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) مستقرة عند 2.1٪ خلال نفس الفترة. وانخفضت نسبة البطالة بشكل طفيف من 3.6٪ في شهر اكتوبر إلى 3.5٪ في شهر نوفمبر. وعلى الرغم من الأرقام الاقتصادية الجيدة القادمة من الولايات المتحدة، إلا انه لا تزال التوقعات الاقتصادية غير مؤكدة مع استمرار الضعف الملحوظ في النشاط الصناعي حيث انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM بشكل غير متوقع إلى 47.2 في ديسمبر مقارنة بـ48.1 في نوفمبر. وفي أوروبا، بينما استقر الناتج المحلي الإجمالي عند 1.2٪ للربع الثالث، كان هناك ارتفاع في معدلات التضخم خلال شهر نوفمبر حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى 1.3٪ من القراءة السابقة البالغة 1.1٪.

Share this Post